Dez fundos sofreram alterações no seu Morningstar Analyst Rating em Setembro


A reconhecida empresa de análise passou a incluir no radar desta análise qualitativa, alguns fundos que passam a ser conhecidos como “medalhitas Morningstar” com um rating positivo, como o DWS Invest German Equities, o Fidelity Indonesia e o Fidelity Singapore, com um silver, um bronze e um neutral, respectivamente.

Além desses, no passado mês de Setembro, os analistas da Morningstar destacam algumas melhorias de rating qualitativo, especialmente no Schroder ISF Taiwanese Eq que passa a ter um silver, o Fidelity American Growth que vê a sua notação subir para neutral depois de ter estado sob revisão à semelhança do Threadneedle European High Yield Bond Ret, que estava com igual notação devido a uma alteração na equipa gestora e regressa, agora, ao Analyst Rating de Bronze.

Na verdade, as modificações nas equipas gestoras são motivos altamente relevantes para a colocação de alguns fundos sob revisão, uma vez que cada gestor poderá incutir no produto um estilo próprio. Nesse sentido, no nono mês do ano, e, precisamente por essa razão, foram colocados under review o Fidelity China Focus, o Fidelity India Focus e o ING (L) Invest Emerging Europe.

Alvaro Liniers, responsável pela análise do BPI GIF Opportunities, fundo que sofreu um downgrade, sublinha que "a gestão do fundo português é feita por um portfolio manager experiente e que está à frente da estratégia há já alguns anos". No entanto, a empresa de análise diminuiu a sua convicção relativamente ao produto "dada a componente de risco da carteira do fundo se ter revelado mais prejudicial que o esperado. O fundo tem tido um enviesamento considerável em matérias-primas e energia e, embora isto tenha tido um bom resultado no passado, a equipa mostrou-se incapaz de ajustar o perfil do fundo ao longo do tempo de forma a lidar com diferentes condições de mercado". Além disso, acrescenta o analista, "os custos médios do fundo também condicionam a sua atratividade". 

 

Name

Morningstar Analyst Rating

Previous Morningstar Analyst Rating

Morningstar Category

BPI GIF - Opportunities R

Negative

Bronze

Global Large-Cap Blend Equity

DWS Invest German Equities LC

Silver

-

Germany Large-Cap Equity

Fidelity American Growth A-Acc-USD

Neutral

Under Review

UK Large-Cap Growth Equity

Fidelity China Focus A-USD

Under Review

Silver

China Equity

Fidelity India Focus A-EUR

Under Review

Bronze

India Equity

Fidelity Indonesia A-USD

Bronze

-

Indonesia Equity

Fidelity Singapore A-USD

Neutral

-

Singapore Equity

ING (L) Invest Emerging Europe P Acc

Under Review

Neutral

Emerging Europe Equity

Schroder ISF Taiwanese Eq A

Silver

Bronze

Taiwan Large-Cap Equity

Threadneedle Eurp Hi Yld Bd Ret Grs EUR

Bronze

Under Review

Europe High Yield Bond

 

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