Entre o final do ano passado e o inicio deste ano a Associação Portuguesa de Fundos de Investimento, Pensões e Patrimónios (APFIPP) alterou a denominação de algumas categorias, sendo que os Fundos Especiais de Investimento (FEI) passaram a categorizar-se por Fundos de Investimento Alternativo (FIA).
No total, são mais de 20 os produtos nestas condições, sendo que cada um deles pertence a uma categoria dentro dos FIA, com a APFIPP a contabilizar nove subcategorias.
Segundo a Associação, os FIA são “fundos não harmonizados, ou seja, constituídos sem observância das regras definidas no Capítulo II do Título III do Novo Regime Jurídico dos OIC aprovado pelo Decreto-Lei nº 63-A/2003, de 10 de Maio. Não inclui Fundos Estruturados nem Fundos que adoptem uma política de investimentos que vise garantir, no final de um prazo pré-estabelecido, pelo menos o valor da cotação inicial do Fundo”.
Dos mais de 20 produtos, existem quatro que se destacam em 2015 com rendibilidades acima de 1%. Entre o final do ano passado e o dia 13 de fevereiro, o Banif Ásia, da Banif Gestão de Activos, é o FIA que mais de destacou, com uma rendibilidade de 5,42%. Este fundo é de investimento alternativo em diversas classes de ativos. Na nova denominação, os produtos multi-activos englobam os anteriormente designados de fundos mistos e os fundos de fundos.
Com 2,71% surge, na segunda posição, o NB Rendimento Plus. O fundo da GNB Gestão de Activos é gerido por João Zorro sendo um FIA de Obrigações. Quer isto dizer que este produto tem de ter “mais de 80% da carteira investida em obrigações e outros títulos representativos de dívida”.
O BPI Macro e ainda o Caixagest Oportunidades são os dois outros fundos que conseguem ultrapassar o 1% de rendibilidade nas primeiras seis semanas do ano. O primeiro é um FIA Flexível, gerido pela BPI Gestão de Activos e que apresenta um retorno de 1,51% enquanto o fundo da Caixagest é de Obrigações e obteve uma rendibilidade de 1,32%. Em termos de classificação, os flexíveis “permitem o investimento até 100% em mais do que uma classe de activos ou que são classificados / denominados como Fundos Flexíveis nos respectivos documentos constitutivos”.
Os FIA no início do ano com resultado positivo
| Fundo | Categoria | Gestora | Rendibilidade 2015 (%) |
|---|---|---|---|
| Banif Ásia | FIA Multi-Activos | Banif Gestão de Activos | 5,427 |
| NB Rendimento Plus | FIA de Obrigações | GNB Gestão de Activos | 2,710 |
| BPI Macro | FIA Flexíveis | BPI Gestão de Activos | 1,510 |
| Caixagest Oportunidades | FIA de Obrigações | Caixagest | 1,320 |
| Popular Private Multiactivos | FIA Flexíveis | Popular Gestão de Activos | 0,895 |
| NB África | FIA de Ações | GNB Gestão de Activos | 0,785 |
| Millennium Extra Tesouraria II | FIA de Curto Praqzo | Millennium Gestão de Activos | 0,086 |
| NB Liquidez | FIA de Curto Praqzo | GNB Gestão de Activos | 0,054 |
| Millennium Extra Tesouraria III | FIA de Curto Praqzo | Millennium Gestão de Activos | 0,052 |
| Caixa Fundo Monetário | FIA Monetário | Caixagest | 0,034 |
| NB Rendimento | FIA de Curto Praqzo | GNB Gestão de Activos | 0,024 |
| Montepio Monetário Plus | FIA Monetário Curto Prazo | Montepio Gestão de Activos | 0,020 |
| BPI Monetário Curto Prazo | FIA Monetário Curto Prazo | BPI Gestão de Activos | 0,004 |
