Os últimos cinco anos evidenciaram que a diversificação é a melhor estratégia para seguir os mercados financeiros, dados todos os acontecimentos que ocorreram nesse período e que fizeram oscilar a indústria financeira. Em períodos em que o sobe-e-desce bolsista é mais volátil, são os ativos mais defensivo, os que muitas vezes conseguem manter-se à tona do mercado. Além dos produtos monetários, fazem parte de uma carteira mais defensiva os fundos ‘fixed income’.
Dos fundos de obrigações disponibilizados pelas gestoras portuguesas, cerca de 35, segundo a Morningstar Direct, apresentam dados para os cinco anos anteriores ao final do mês passado. Desses, o mais rentável foi o ES Obrigações Europa. Este fundo é gerido por Vasco Teles da GNB Gestão de Activos e regista no período analisado uma rendibilidade anualizada de 11,98%. Também da GNB Gestão de Activos surge, na segunda posição, o ES Rendimento Plus. Este produto é gerido por João Zorro e fechou os últimos cinco anos com ganhos anualizados de 10,22%.
Estes dois produtos são os únicos que conseguem ter ganhos acima de 10% nos últimos cinco anos, já que o terceiro lugar no ranking é ocupado pelo Montepio Taxa Fixa com uma subida de 6,58%. Este fundo da Montepio Gestão de Activos fechou o mês de janeiro com quase 9,5 milhões de euros em ativos sob gestão.
Já acima de 5% podemos encontrar mais um produto. No caso o BPI Alto Rendimento Alto Risco, da BPI Gestão de Activos. Este produto apresenta uma valorização de 5,6% e mais de 17 milhões de euros em volume sob gestão.
Entre 4% e 5% de rendibilidade encontram-se três produtos: o Banif Euro Corporates, o Caixagest Obrigações LP e ainda o ES Renda Mensal. O fundo da Banif Gestão de Activos fechou o período analisado com uma rendibilidade anualizada de 4,16%, enquanto o da Caixagest e da GNB Gestão de Activos apresentam ganhos de 4,07% e 4,02%, respetivamente.
Os 15 produtos mais rentáveis nos últimos cinco anos
| Fundo | Gestora | Rendibilidade 5 anos (%) |
|---|---|---|
| ES Obrigações Europa | GNB Gestão de Activos | 11,98 |
| ES Rendimento Plus | GNB Gestão de Activos | 10,22 |
| Montepio Taxa Fixa | Montepio Gestão de Activos | 6,58 |
| BPI Alto Rendimento Alto Risco | BPI Gestão de Activos | 5,60 |
| Banif Euro Corporates | Banif Gestão de Activos | 4,16 |
| Caixagest Obrigações LP | Caixagest | 4,07 |
| ES Renda Mensal | GNB Gestão de Activos | 4,02 |
| Santander Multitaxa Fixa | Santander Asset Management | 3,81 |
| CA Rendimento | Crédito Agrícola Gest | 3,65 |
| Millennium Rendimento Mensal | Millennium Gestão de Activos | 3,62 |
| ES Capitalização | GNB Gestão de Activos | 3,61 |
| BBVA Obrigações | BBVA Gest | 3,56 |
| Caixagest Obrigações | Caixagest | 3,54 |
| Millennium H&Y Bond Selection | Millennium Gestão de Activos | 3,41 |
| BPI Euro Taxa Fixa | BPI Gestão de Activos | 3,30 |
