Categoria Morningstar dos fundos 'money market': NB Liquidez sai vencedor nos últimos três anos


A Morningstar contabiliza uma dezena de produtos na categoria de fundos 'money market' entre os disponíveis no mercado nacional e geridos por entidades locais. Essa dezena de produtos somava, no final de agosto, mais de 2.800 milhões de euros em ativos sob gestão, com o Caixagest Liquidez a ser o maior produto da categoria com mais de 1.420 milhões de euros em património. Este valor faz, também, com que este produto da Caixagest seja o maior do mercado nacional.

Em termos de rendibilidade, nos últimos três anos, o fundo que mais valorizou é o NB Liquidez. Gerido por Susana Vicente da GNB Gestão de Ativos,  regista uma valorização nesse período de 1,96%. Analisando mais ao pormenor o passado mês de agosto, através do relatório mensal publicado pela entidade, o que ajudou o fundo foi a “preferência por ativos de muito curto prazo, como o caso de Depósitos a Prazo e Bilhetes do Tesouro de governos periféricos, nomeadamente Itália”. Assim, nas maiores posições encontramos depósitos a prazo em algumas instituições nacionais e dívida soberana italiana.

Com 1,22% surge, logo de seguida, o CA Monetário. Sob gestão de Fernando Nascimento da CA Gest, o fundo tem mais de 121 milhões de euros em património, com os maiores investimentos a serem realizados em depósitos à ordem e a prazo nalgumas instituições financeiras sediadas em Portugal, como é o caso da Caixa Geral de Depósitos ou do Millennium BCP.

Existe apenas mais um produto que supera a barreira de 1% em termos de ganhos. Trata-se do Millennium Extra Tesouraria II gerido pela Millennium Gestão de Activos. Nos últimos três anos a sua rendibilidade é de 1,08% e no final de setembro tinha um património superior a 21,5 milhões de euros. Entre os maiores investimentos, verificiam-se depósitos a prazo em Portugal e emissões de dívida corporativa estrangeira (dados no final de agosto). 

Os restantes sete produtos não conseguem ultrapassar a rendibilidade de 1%. Apesar disso, observam-se nas seguintes posições do ranking de rendibilidade os dois maiores fundos nacionais sendo ambos geridos pela mesma entidade: o já mencionado Caixagest Liquidez e ainda o Caixagest Fundo Monetário. Este último regista uma rendibilidade de 0,89% e um património superior a 682 milhões de euros enquanto o Caixagest Liquidez regista uma subida de 0,74%.

Os fundos money market nos últimos três anos

FundoGestoraAtivos sob gestãoRendibilidade 3 anos (%)
NB LiquidezGNB Gestão de Ativos 129 941 121 €1,964
CA MonetárioCrédito Agrícola Gest 121 818 964 €1,219
Millennium Extra Tesouraria IIMillennium Gestão de Activos 21 568 704 €1,077
Caixagest Fundo MonetárioCaixagest 682 044 495 €0,888
Caixagest LiquidezCaixagest 1 424 883 042 €0,745
Montepio TesourariaMontepio Gestão de Activos 64 369 651 €0,624
BPI Monetário Curto PrazoBPI Gestão de Activos 298 002 054 €0,567
Montepio Monetário PlusMontepio Gestão de Activos 44 986 518 €0,418
Montepio Monetário Curto PrazoMontepio Gestão de Activos 17 334 348 €0,314
Fund Box EuroboxFund Box 7 175 065 €n.a.

Fonte: Morningstar no final de setembro

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