No final de outubro os fundos de tesouraria, em Portugal, tinham quase mil milhões de euros em ativos sob gestão divididos por nove produtos, segundo a lista publicada pela Associação Portuguesa de Fundos de Investimento, Pensões e Patrimónios (APFIPP). Em termos de rendibilidade, a média dos nove produtos no período entre janeiro e outubro foi de 0,57%, sendo que nos últimos três anos, de forma anualizada, a rendibilidade média foi de 2,5%.
Nos dez primeiros meses do ano o fundo que maior retorno ofereceu aos investidores pertence à Banif Gestão de Activos. O produto Banif Euro Tesouraria fechou o período analisado com uma rendibilidade de 1,60%, tendo fechado o mês passado com 44,5 milhões de euros em volume sob gestão. Segundo a carteira publicada na Morningstar, existem 13 obrigações em carteira com as dez maiores posições a ocuparem pouco mais de metade da carteira. Em termos de maturidade, praticamente toda a carteira tem um prazo de vencimento até 3 anos.
Com uma rendibilidade de 1,24% nos primeiros dez meses do ano surge o Banco BIC Tesouraria – Categoria A, gerido pela Dunas Capital. No final de outubro o produto tinha mais de 86,5 milhões de euros sob gestão e uma carteira composta por 27 obrigações com o prazo máximo até ao vencimento a ser de cinco anos. Na sua carteira encontramos um misto entre obrigações corporativas e soberanas, onde se destacam países como Portugal, Itália ou Holanda.
Estes dois produtos são os únicos que apresentam uma rendibilidade acima de 1% entre janeiro e outubro. Com ganhos de 0,91% aparece, na terceira posição, o Popular Tesouraria que pertence ao portfólio da Popular Gestão de Activos. Da lista dos nove produtos é aquele que apresenta o valor mais reduzido em termos de ativos sob gestão, com 10 milhões de euros. Nas posições principais da carteira podemos encontrar dívida pública italiana. Aproximadamente 75% da carteira está investida em instrumentos de liquidez.
Os fundos de tesouraria em 2014
| Fundo | Gestora | 2014 | Ativos sob gestão |
|---|---|---|---|
| Banif Euro Tesouraria | Banif GA | 1,60 | 44 533 742 € |
| Banco BIC Tesouraria - Categoria A | Dunas Capital | 1,24 | 86 557 011 € |
| Popular Tesouraria | Popular GA | 0,91 | 10 648 552 € |
| Espírito Santo Tesouraria Ativa | ESAF | 0,73 | 161 196 613 € |
| BPI Liquidez | BPI GA | 0,54 | 339 471 978 € |
| Millennium Liquidez | Millennium GA | 0,49 | 74 243 259 € |
| Montepio Tesouraria | Montepio GA | 0,36 | 98 025 870 € |
| BBVA Cash | BBVA Gest | 0,09 | 20 322 550 € |
| Santander MultiTesouraria | Santander AM | -0,86 | 148 884 280 € |
