45 semanas, 45 fundos

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Don Shall, Flickr, Creative Commons

O ano de 2015 tem sofrido alguns altos e baixos no que toca às rendibilidades dos fundos de investimento. Os dados da Morningstar, referentes ao meses já decorridos de 2015 até ao dia 13 de novembro, apontam que os fundos mobiliários nacionais apresentam uma rendibilidade média superior a 2,1%. O período em análise contabiliza 45 semanas, e os 45 fundos mais rentáveis nesse período registam ganhos médios superiores a 9,5%.

Diversificação: o melhor amigo

“Não colocar os ovos todos no mesmo cesto” é uma das maiores máximas financeiras seguidas pelos ‘atores’ dos mercados. De todos os fundos que fazem parte do mercado português, aquele que regista a maior rendibilidade nas primeiras 45 semanas do ano é o Caixagest Acções Japão. Nesse período a sua rendibilidade é superior a 25%. Gerido pela Caixagest o fundo foi o segundo melhor do mês passado, em termos de valorização, e foi um dos grandes destaques do mercado nacional na primeira metade do ano. 

Já o segundo produto com maiores rendibilidades em 2015 é o Montepio Euro Telcos com ganhos de 16,04%. O fundo é gerido pela Montepio Gestão de Activos e geria, no final de outubro, quase sete milhões de euros. O produto investe nas maiores empresas europeias no sector da telecomunicações, tais como a Deutsche Telekom, a Vodafone, a Orange ou a Telefonica. O fundo liderou o mercado nacional durante algum tempo nos últimos doze meses.

Mais "virado" para o outro lado do Atlântico Norte está o Caixagest Acções EUA. É o terceiro produto com melhor performance do ano, com mais de 14,17%. Sob responsabilidade da Caixagest o fundo ultrapassou, no final de outubro a barreira dos cem milhões de euros em património. Nos principais ativos em carteira encontramos as cotadas Apple, Exxon Mobil ou a Alphabet (ex-Google). O fundo foi o mais rentável do mês passado sendo que também se destaca em períodos mais alargados.

Portugal também marca presença

De seguida surgem quatro produtos que investem no mercado nacional. Nos primeiros dez meses do ano, segundo a CMVM, o PSI-20 valorizou cerca de 14%. O melhor fundo que investe no mercado acionista português, no período em análise, é o Banif Acções Portugal. O fundo está a cargo da Banif Gestão de Activos e regista uma evolução de 13,96% nas primeiras 45 semanas do ano. Logo depois, a curta distância, vem o IMGA Ações Portugal que é gerido pela IM Gestão de Activos. No período analisado a sua rendibilidade é de 13,90%.

Também os fundos PPA entram na lista dos mais rentáveis, através do BPI Poupança Acções PPA e do Caixagest PPA. O primeiro é gerido pela BPI Gestão de Activos e a sua rendibilidade é de 13,54%; já o fundo da Caixagest consegue registar um incremento percentual de 12,95%.

Os 45 fundos de ações com melhor performance em 2015

Fundo Gestora Rendibilidade 2015 (%)
Caixagest Acções Japão Caixagest 25,133
Montepio Euro Telcos Montepio Gestão de Activos 16,046
Caixagest Acções EUA Caixagest 14,178
Banif Acções Portugal Banif Gestão de Activos 13,968
IMGA Acções Portugal IM Gestão Activos 13,902
BPI Poupança Acções (PPA) BPI Gestão de Activos 13,543
Caixagest PPA Caixagest 12,952
Montepio Euro Healthcare Montepio Gestão de Activos 12,369
BPI Portugal BPI Gestão de Activos 12,003
Invest AR PPR Invest Gestão de Activos 11,858
Montepio Euro Financial Services Montepio Gestão de Activos 11,714
Caixagest Ações Líderes Globais Caixagest 11,477
Montepio Euro Utilities Montepio Gestão de Activos 11,385
Montepio Acções Europa Montepio Gestão de Activos 11,377
Montepio Acções Montepio Gestão de Activos 10,938
Caixagest Acções Portugal Caixagest 10,931
Santander Acções América Santander Asset Management 10,778
Popular Acções Popular Gestão de Activos 10,674
Invest AR Médias Empresas Portugal Invest Gestão de Activos 10,514
Caixagest Postal Acções Caixagest 10,095
Optimize Europa Valor Optimize Investment Partners 9,940
Caixagest Acções Europa Caixagest 9,480
NB PPR GNB Gestão de Ativos 9,264
BPI Ibéria BPI Gestão de Activos 9,093
NB Poupança Ações PPA GNB Gestão de Ativos 8,690
Optimize Investimento Activo Optimize Investment Partners 8,577
Banif Euro Acções Banif Gestão de Activos 8,462
Optimize Cap Ref PPR Acções Optimize Investment Partners 8,374
Santander Acções Europa Santander Asset Management 7,872
Lynx Valor Lynx Asset Managers 7,477
NB Momentum  GNB Gestão de Ativos 7,317
BPI América D BPI Gestão de Activos 6,973
BPI Europa BPI Gestão de Activos 6,431
Santander PPA Santander Asset Management 6,354
NB Portugal Ações GNB Gestão de Ativos 6,335
IMGA Eurofinanceiras IM Gestão Activos 5,974
IMGA Global Equities Selection IM Gestão Activos 5,926
Santander Private Dinâmico Santander Asset Management 5,880
Optimize Cap Ref PPR Equilibrado Optimize Investment Partners 5,875
Optimize Europa Obrigações Optimize Investment Partners 5,750
Santander Select Dinâmico Santander Asset Management 5,677
NB Obrigações Europa GNB Gestão de Ativos 5,612
IMGA Eurocarteira IM Gestão Activos 5,421
Montepio Acções Internacionais Montepio Gestão de Activos 5,400
Montepio Global Montepio Gestão de Activos 5,122

 

Fonte: APFIPP no dia 13 de novembro