Os fundos de investimento são um veículo de investimento cada vez mais popular entre os investidores numa lógica de poupança no longo prazo. Olhando para o mercado nacional, através dos dados da Morningstar, verificamos que nos últimos dez anos a rendibilidade média dos produtos do mercado nacional foi de 2,12% num total de 115 produtos, com mais de 8,8 mil milhões de euros em ativos sob gestão.
Entre a mais de uma centena de produtos, a liderança vai para o Caixagest Acções Oriente, com uma valorização anual de 8,73%. As principais posições deste fundo gerido pela Caixagest pertencem a empresas australianas, com o destaque para a BHP Billiton, Brambles ou o Commonwealth Bank of Australia. O fundo fechou o mês de abril com mais de 17 milhões de euros em património.
O segundo melhor produto no período analisado é o Invest AR PPR com ganhos de 8,05% e mais de 5 milhões de euros em ativos sob gestão. Dívida pública soberana e alguns ETFs fazem parte das maiores posições do produto gerido pela Invest Gestão de Activos.
Fecha o pódio o BPI Brasil com ganhos de 8% e mais de 58 milhões de euros em património. O fundo tem como posições principais dívida estatal brasileira e alguma pública também, tal como empresas do setor industrial e financeiro.
Assim, os três fundos nacionais que obtiveram melhores performances na última década investem no mercado acionista e, no caso dos produtos da Caixagest e BPI Gestão de Activos, nos mercados emergentes que brilhavam "à época".
Os 25 melhores produtos a dez anos do mercado nacional
| Fundo | Categoria | Estrela Morningstar | Gestora | Rendibilidade 10 anos (%) | Ativos sob gestão |
|---|---|---|---|---|---|
| Caixagest Acções Oriente | Ações | 3 | Caixagest | 8,730 | 17 860 518 |
| Invest AR PPR | Alocação | 5 | Invest Gestão de Activos | 8,059 | 5 146 142 |
| BPI Brasil | Alocação | BPI Gestão de Activos | 8,003 | 58 354 968 | |
| ES Obrigações Europa Euro | Obrigações | 5 | ESAF | 7,802 | 61 150 870 |
| ES PPR | Alocação | 5 | ESAF | 6,211 | 16 356 842 |
| Millennium Mercados Emergente | Ações | 2 | Millennium Gestão de Activos | 4,616 | 4 774 710 |
| ES Mercados Emergentes | Ações | 1 | ESAF | 4,554 | 13 741 356 |
| BPI Reestruturações | Ações | 2 | BPI Gestão de Activos | 4,531 | 51 543 076 |
| ES Poupança Acções PPA | Ações | 4 | ESAF | 4,509 | 4 008 245 |
| BPI Alto Rendimento Alto Risco | Obrigações | 2 | BPI Gestão de Activos | 4,400 | 30 769 407 |
| Santander PPA | Ações | 4 | Santander Asset Management | 4,199 | 6 472 750 |
| BPI Poupança Acções (PPA) | Ações | 4 | BPI Gestão de Activos | 4,075 | 3 064 014 |
| Millennium PPA | Ações | 3 | Millennium Gestão de Activos | 4,029 | 5 096 130 |
| Montepio Capital | Ações | 3 | Montepio Gestão de Activos | 3,997 | 4 681 884 |
| Santander Acções Portugal | Ações | 3 | Santander Asset Management | 3,996 | 136 491 877 |
| Montepio Taxa Fixa | Obrigações | 4 | Montepio Gestão de Activos | 3,786 | 8 875 176 |
| Caixagest Acções EUA | Ações | 3 | Caixagest | 3,753 | 68 827 881 |
| Santander Multitaxa Fixa | Obrigações | 3 | Santander Asset Management | 3,752 | 17 997 564 |
| BPI Portugal | Ações | 4 | BPI Gestão de Activos | 3,730 | 42 035 675 |
| Montepio Acções | Ações | 3 | Montepio Gestão de Activos | 3,442 | 12 503 333 |
| BPI Euro Grandes Capitalizações | Ações | 2 | BPI Gestão de Activos | 3,255 | 18 912 783 |
| BPI Universal | Alocação | 3 | BPI Gestão de Activos | 3,247 | 10 448 925 |
| BBVA Multiactivo Flexível | Alocação | 4 | BBVA Gest | 3,193 | 27 072 242 |
| Montepio Finipredial | Imobiliário | Montepio Gestão de Activos | 3,156 | 291 363 869 | |
| Millennium Acções Portugal | Ações | 3 | Millennium Gestão de Activos | 3,141 | 47 359 469 |
Análise Funds People a partir dos dados disponibilizados pela Morningstar a 30 de abril de 2014.
